唐代宗年間，博陵才子崔護晉京趕考，在長安郊外桃花莊路遇啞女周桃，一見傾心，便毛遂自薦爲其治病。原來，周桃因幼年時父母被當權太監魚朝恩所害，受驚致啞。她與爺爺周老爹避難於桃花莊。                                    
                               　　丞相楊炎次女金瑤得了肺癆，醫囑令其心情開朗。                                    
                               　　學士路昭因欣賞崔護人才，欲將妻妹金瑤許配給他，崔雖未允，但答應與金瑤作伴。                                    
                               　　魚朝恩與楊炎找回了皇上在安史之亂時失散民間多年的太后。                                    
                               　　此時，周桃遇上一突然事件，不料說出話來。                                    
                               　　右丞相盧杞與魚、楊不和，查出太后爲假，稟告皇上。皇上治魚、楊二人之罪。爲此，楊家一片惶然。崔護卻義留楊府。後來，楊、魚被赦，楊丞相爲女求婚遭拒，要將崔護驅出京城。爲此金瑤大驚，口吐鮮血，懇求父親向崔護道歉。周桃力勸崔護與楊家結好，並與其訂於來年三月三日想見。                                    
                               　　金瑤病情加重，崔護跪請其義父魚朝恩啓遍請宮中太醫爲其治病。太醫均言如能過春天即可痊癒。                                    
                               　　崔護高中進士，金瑤欲設宴爲其慶賀，崔護因欲赴周桃之約而婉拒。金瑤黯然神傷，吐血昏倒。崔護爲照顧金瑤，不得不放棄三月三之約。                                    
                               　　金瑤昏迷三天三夜，醒來後忙催崔護前往桃花莊赴約。誰知等崔護趕到周家時，周桃已不知所往。崔護失望之餘，在柴扉留詩一首後，悵然離去。周桃給父母掃墓回來，見到崔詩，急往城中尋找崔護，恰遇金鳳哀求崔護與金瑤成親。爲此，周桃心碎離去，日漸病危。崔護得知後趕往桃花莊，周桃已鬱鬱而終。與此同時，金瑤也離開了人世。                                    
                               　　金瑤與周桃死後在陰間相遇，因金瑤魂魄有魚朝恩所贈佛珠庇護，故二人商議以金瑤之魂借周桃之身重返陽間，幫助崔護飛黃騰達。“桃兒”復活後執意要崔護投身仕途，並與其來到楊府，被楊家認爲義女。右丞相盧杞籠絡崔護不成而治其罪，被“桃兒”巧語化解。崔護被皇上封爲巡查使，奉旨與“桃兒”完婚。                                    
                               　　崔護與“桃兒”新婚之夜，周桃之魂妒怨難當而來鬧洞房，令金瑤真魂出現嚇昏崔護。崔護偶然提及桃兒的殺父之仇，“桃兒”卻正告崔護以後不要再提此事。                                    
                               　　魚朝恩暗害盧杞未遂，反被皇帝治罪，幸虧楊炎求情得免，“桃兒”勸楊炎遠離魚朝恩。魚再次派人行刺盧，被周桃之魂相救。崔護欲查此事，卻被“桃兒”阻止，崔護對其身份漸生懷疑。                                    
                               　　楊炎欲在曲江池畔修建楊家宗祠，“桃兒”認爲此地有王者之和，若修祠必將惹禍，楊卻不聽。皇上令崔護尋找太后，“桃兒”指桃花莊的沈婆婆是太后。崔護攜“桃兒”出城，周老爹卻被魚朝恩手下捉去問周家底細，周說出往事後被殺。魚朝恩也將辦事人殺死滅了口。                                    
                               　　殺害周老爹的兇手乃盧府總管之子，楊炎藉此彈劾盧杞，皇上未允。魚朝恩挑拔盧、楊的關係，與楊不歡而散。“桃兒”與崔護回京後，聽說周老爹被害後而暈厥。她醒後約見魚朝恩，請他全力輔助楊炎，否則取其性命。魚朝恩懷疑“桃兒”並非彼時桃兒，可能是金瑤附身。                                    
                               　　盧杞爲楊炎修建宗祠之事反擊成功。楊炎被貶往蠻荒之地。崔護被盧杞舉爲左樸射後，向皇上告假回鄉探母，“桃兒”不同意。爲此，崔護責怪她。崔護和“桃兒”不同意。爲此，崔護責怪她。崔護和“桃兒”兩人日漸疏遠。而“桃兒”知己命已不長久，可有口難言，只得暗自傷心。                                    
                               　　盧杞手下裴延慶派人截殺在貶官途中的楊炎。“桃兒”得知此事後，使魂出竅去救父親楊炎，並勸其去找皇太后以求官復原職。“桃兒”因沒了金瑤魂魄，立時斷了氣，令衆人驚嚇不已。楊、魚二人前往桃花莊去見沈婆婆，百般懇求，方纔求得她答應祕密進宮。                                    
                               　　沈婆婆過慣鄉間閒適生活，不願再回血雨腥風的皇宮中。她臨行前求皇上將楊炎官復原職，皇上應允。楊炎重返朝政後並未善罷干休，以截殺朝庭重臣爲名欲置盧杞於死地。盧杞重賄魚朝恩爲其求情，被允告老還鄉。楊炎得知後大怒，與魚朝恩反目成仇。                                    
                               　　魚朝恩殺死楊炎，“桃兒”發誓要爲父報仇。在一個風雨交加之夜，周桃與金瑤之魂同時出現在崔護面前，並告知崔護真相。原來“桃兒”已懷孕，但大限將臨，二人必須去十八層地獄贖罪方可保住胎兒。“桃兒”與崔護歷盡苦難，終成眷屬。